銀行從業資格考試風險管理多選題精講(8)

1.《巴塞爾新資本協議》對商業銀行客戶評級/評分的驗證提出了許多要求，包括( )。

A.商業銀行必須定期進行模型的驗證

B.商業銀行必須建立一個健全的體系，用來檢驗評級體系、過程和風險因素評估的準確性和一致性

C.商業銀行必須定期比較每個信用等級的實際違約率和預期違約率

D.商業銀行必須在實際違約概率持續高于預期值的情況下下調預期值

E.商業銀行必須使用其他的量化檢驗工具，并同相關的外部數據源比較

【答案與解析】正確答案：ABCE

這類例題除了在復習過程中加深印象之外，注意每項內容都是積極地防范風險，管理風險，當所給選項中出現了不同論調的表述，就要馬上警惕這是錯誤選項。本題中，D項就在“上”、“下”中做了埋伏，當實際違約概率持續高于預期值的情況下，必須上調預期值。

2.組合層面的風險識別應當關注( )。

A.銀行客戶是否過度集中于某個地區

6.CreditMonitor模型認為，貸款的信用風險溢價視為看漲期權要素變量的函數，這些變量包括( )。

A.企業貸款數額

B.企業資產市場價值

C.企業資產市場價值的波動性

D.市場收益率

E.企業資產賬面價值

【答案與解析】正確答案：ABC

影響貸款信用風險溢價的要素包括，企業貸款數額，企業資產的市場價值，企業資產價值A的波動性，短期無風險利率，貸款剩余期限。DE都不在這些影響因素中。

7.《巴塞爾新資本協議》提出的內部評級法要求商業銀行建立健全的內部評級體系，自行預測( )等信用風險因素，并根據權重公式計算每筆債項的信用風險資本要求。

A.違約概率

B.違約損失率

C.違約風險暴露

D.違約原因

E.期限

【答案與解析】正確答案：ABCE

8.下列關于久期的說法，正確的有( )。

A.久期也稱持續期

B.久期是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

C.久期的數學公式為.DP÷Dy=D X P÷(1÷Y)

D.久期是以未來收益的現值為權數計算的現金流平均到期時間

E.某一金融工具的久期等于金融工具各期現金流發生的相應時間乘以各期現值與金融工具現值的商

【答案與解析】正確答案：ABDE

9.市場風險內部模型的主要優點包括( )。

A.可以將不同業務、不同類別的市場風險用一個確切的數值來表示

B.能在不同業務和風險類別之間進行比較和匯總

C.將隱性風險顯性化之后，有利于進行風撿的監測、管理和控制

D.風險價值具有高度的概括性，簡明易懂

E.反映了資產組合的構成及其對價格波動的敏感性

【答案與解析】正確答案：ABCD

E應為不能反映，這是市場風險內部模型的缺點之一。

10.下列關于計算VAR值參數選擇的說法，正確的有( )。

A.如果模型是用來決定與風險相對應的資本，置信水平就應該取高

B.如果模型用于銀行內部風險度量或不同市場風險的比較，置信水平的選取就并不重要

C.如果模型的使用者是經營者自身，則時間隔取決于其資產組合的特性

D.如果模型的使用者是經營者自身，資產組變動頻繁，則時間間隔應該長

E.如果模型的使用者是監管者，時間間隔應該短

【答案與解析】正確答案：ABC

D中變動頻繁時間間隔應該短，E中，時間間隔應該選取監管成本等于監管收益的臨界點

B.銀行客戶是否過度集中于某個行業

11.下列關于VAR的說法，正確的有( ) 。

A.均值VAR度量的是資產價值的相對損失

B.均值VAR度量的是資產價值的絕對損斃

C.零值VAR度量的是資產價值的相對損失

D.零值VAR度量的是資產價值的絕對損失

E.vAR只用做市場風險計量與監控

【答案與解析】正確答案：AD

記憶題。關注資產價值可能遭受的絕對損失，采用零值VAR，如果關注資產價值虢離均值的相對失，采用均值 VAR式中，R為計算期間的投資回報率，定義W為I資產組合的價值，R、W都是隨機變量，u是R的均值。W*資產組合在確定的置信水平下的最小價值，其對應的回報率就是R*。

12.市場風險是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，其中的市場價格包括( )。

A.利率

B.匯率

C.工資率

D.股票價格

E.商品價格

【答案與解析】正確答案：ABDE

利率是使用貨幣的價格，匯率是本國貨幣的價格，工資率卻不是工資的價格。另外這四個市場價格是常考題，考生應該記憶很深刻了。

13.下列關于衍生產品與市場風險關系的說法，正確的有( )。

A.衍生產品可用來防范市場風險

B.衍生產品會產生新的市場風險

C.衍生產品的杠桿作用可以完全消滅市場風險

D.衍生產品的杠桿作用對市場風險具有放大作用

E.衍生產品的杠桿作用可能導致金融風險事件中出現巨額損失

【答案與解析】正確答案：ABDE

C犯了我們常說的錯誤。衍生產品的杠桿作用不能完全消滅市場風險，而且有可能帶來新的風險。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共四方面的關系，如A、B、D、E所述。考生可加深理解記憶。

14.下列關于遠期和期貨的說法，正確的有( )。

A.遠期合約允許投資者在不確定的未來時間購買或出售某項資產

B.期貨合約允許投資者按不確定的價格購買或出售某項資產

C.遠期合約是非標準化的.期貨合約是標準化的

D.遠期合約一般通過金融機構或經紀商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險

E.遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉

【答案與解析】正確答案：CDE

遠期合約的交易時間都是事先約定的，不是在未來不確定的時間。期貨合約的價格乜是事先約定的。

15.記人交易賬戶的頭寸應當具有明確的頭寸管理政策和程序，包括( )。

A.設置頭寸限額并進行監控

B.交易員可以在批準限額內，按照批準的交易政策和程序管理頭寸

C.交易頭寸至少應逐日按照市場價值計價 ：