投資分析指導：股票交易操作技巧28則

　　1。 機動靈活活學活用

　　機動靈活的戰例在股市中比比皆是，在股市中的全部贏利都是機動靈活的結果。尤其對于中小散戶來說，機動靈活是制勝的法寶和”命根子”。

　　活學活用和機動靈活是一致的，是機動靈活的思維方式在學習上的應用。

　　學習了具體分析的基本原理之后，要在實際中應用，往往出現理論與現實的不協調或不吻合之處，大部分情況下，理論沒有錯，現實也沒有錯。只是我們把理論和適用范圍搞錯了，或是忽略了理論適用的時機，或是在多種影響因素中未能準確把握住最主要的影響因素等等各種原因，才產生理論和現實不協調的現象，股市中有一句流行說法就指這種現象：”市場永遠正確，錯誤的總是自己”。另外還有一種原因：理論所指出的規律是埋藏在深處的，在表面現象背后的，要發現它相當困難，耍了解它的全貌更困難，這樣理論上所指出的規律及各種指標只能是一種數學統計學上的模擬或說是”規律的模型”，可以無限接近事實，卻永遠不能代替事實，這是理論的局限性，也是理論和現實不協調的原因之一。

　　很明顯，只有不斷消除理論和現實的不協調，才能更準確地把握市場方向，才能立于不敗之地。這需要有”活學活用”的思維方式。

　　當產生理論和現實的不協調時，應該嘗試著變換多種角度思考，因為你最初的思考角度很可能錯了。你可以用其它理論再驗證一下；可以重新考慮目前時機是否適用某種理論；可以重新排列一下影響市場的各種因素的重要性次序；有時甚至要暫不考慮

　　理論因素，僅以某一個新發生的決定性主導因素作為最主要考慮對象，注意規律也有被暫時打破的現象。

　　掌握技術指標的計算公式是容易的。但要用活學活用的思維方式對待理論和指標卻較少被人提及，能夠用好的人更少。

　　2。 堅決果斷

　　丟卒保車

　　堅決果斷是一種勇猛的作風。在關鍵時刻必須堅決果斷才能獲取大利。這種”關鍵時刻”并不是明碼標價，有人提示你說現在是關鍵時刻了，你再去表現堅決果斷。生活不是演戲，在戲中已經把一切都編排好了。生活中只有事后才會明確知道某個時間是關鍵時刻。當時，就在大家猶豫不決，舉棋不定時，做出果斷的決定并投入行動不是件容易事，往往是這種勇敢行為才能獲取大利。

　　猶豫不決是和堅決果斷相對照的。大多數股民都出現過這種情況：決定買入時，戰戰兢兢，猶猶豫豫，生怕后面還有新低價；買入后提心吊膽，生怕下跌；決定賣出時，生怕賺少了，總想賣出最高價才覺滿意。這種優柔寡斷在股市中是失敗者的軌跡。猶豫不決會使你喪失最有利的時機。比如在買入時猶豫不決，過一會后股價上升了，就會產生”還不如剛才買，還低點”的想法，以至于更猶豫，再次錯過新的機會。眼瞧著股價直線上升卻沒有收益。這種坐失良機的惡性循環在股市中屢見不鮮，幾乎人人都有過。不加改變是不能贏利的。

　　丟卒保車是撤退時的堅決果斷。當不幸買到高價后，股價卻開始了一輪下跌過程，這時需要”壯士解腕”的勇敢，堅決果斷地割肉了結，避免損失擴大。戰爭史的無數事例說明：強敵壓境時，要想主力安全撤退，不付出小部分掩護部隊的代價是不行的。有所失才能有所得。在不少股民中確實有這種思想：我不賣就永遠不賠。這將會付出巨大的代價，現實將教育你：這種想法不對（后面實戰操作一章中另有專門分析，請參閱）。軍事思想中有一條：傷其十指，不如斷其一指。這一句可以把對象調過位置，反向思維：我寧可割肉傷皮，不可斷臂傷筋。把眼光放長遠，有”大丈夫報仇十年不晚”的氣魄。要有信心我們早晚會打回來的。

　　3。 頑強忍耐 堅韌不拔

　　股市中有得必有失，只有頑強的人才能經受住股市長期征戰的心理壓力，不少老股民比新股民在行情波動面前顯得沉穩，是由于在長期的股戰中鍛煉出了頑強的精神，對股價的漲漲跌跌己見多不怪，有少部分人已達到視若不見的程度，這已經是較高層

　　次的心境修養，不是短時間內能達到的。需要”修煉”才能”成仙”。

　　有時經過分析確認可以買進，但買進之后股價并未立刻按預想上漲，仍然在買入價附近小幅波動，這時就需要忍耐；如果股價反而出現下跌更需要堅韌不拔的精神。只要你認為自己的判斷正確，就要敢于堅持。有一位股民遇到這種情況時的處理是：離開交易所，去辦其他事情；或在交易室內找個邊座睡覺。曾有股友問過他：股價波動那么大，你睡得著？他回答道：心靜自然平，為什么睡不著？

　　頑強和忍耐到了心靜如水，古井無波的程度確是一種境界。

　　4。 打好基礎 謹慎入市

　　在不少股市交易場所的醒目處有這樣的公告：”股市風險莫測，入市須謹慎”。現在有不少已成為股民的人，連股票ABC都不知道，也入市操作起來，這是非常危險的。

　　股市中經常聽到買賣盤怎么看之類簡單問題，都說明了知識不夠，準備不充分即入市發生的問題。還有人對于買賣的委托手續不清楚，主要表現在如何填寫委托單、使用電話委托及電腦自助委托上。

　　試問：一個連上述這些問題都沒解決，大盤看不懂，圖形不明白，委托手續不知道的股民有多大可能在股市獲利？

　　在此勸告新股民：一定要先學習基礎知識，買些股票書認真學習一下，買些報刊看看，有些感性認識。打好基礎再入市，剛入市時先看些時候，觀察一段時間，都了解清楚了，知道怎么回事了，再開始真正操作不遲，股市中的機會時時存在，股市中的風險也時刻伴隨在股民身邊。無知者進去會傷筋動骨的。

　　現在好多證券公司都開辟了模擬操作平臺，對于新股民來說，這是一個再好不過的練習場所。

　　5。 認真學習  不斷總結

　　學習股市知識，不可能一瞞而就，需要不斷學習、實踐和總結才能不斷提高技巧，增長經驗。

　　以學習股市操作方面的指導書為例，開始可以通覽一遍，有一個大概的印象，然后有重點地掌握幾條容易理解的方法，嘗試著運用到股市實際操作中去，再掌握幾條，運用于實際分析，這

　　樣以”螞蟻啃骨頭”的方法基本掌握了全書的主要內容，再回過頭

　　去認真通讀全書，一定會有許多新的感想和體會，以書中的理論對照以往的實踐，會發現自己的許多不足與疏漏，在今后的實踐中有意加以改正，不斷地總結實際操

　　作中的成功經驗和失敗教訓，使自己的操作越來越符合股市的內在客觀規律，成功率也會提高，這時重新再讀原書的理論，就會發現書中的內容”淺”了，許多理論知識早已被自己領會并實際應用，化為自己頭腦中的思路和技巧，對理論有自己的理解，甚至對書中的某些理論會有不同看法。

　　以上是一個學習和提高的過程，它有兩方面要素，缺一不可。一方面是學習，一方面是實踐。學習指書本知識的學習，這是必要的，但讀了滿肚子書，沒有絲毫實踐，只能是個書蟲子，肚子里的理論都是人家的，自己只是書架，變成無實用價值的空想理論家；實踐也是必要的，但只有實踐經驗，毫無理論修養的人就像永遠在地上爬行，不會擁有站立者的高瞻遠矚與博大胸懷，成不了大氣候。”吾嘗跤而望之矣，不如登高之博見也”，理論學習就是幫助你登高遠眺，一覽眾山小的天梯。

　　“實踐，認識，再實踐，再認識”。這是股市的必修課，也是進步者的成功經驗。必須在市場中學習市場，最終才能駕馭市場，常勝不敗。股市是一個知識領域，它的操作是一門實踐的學問。需要不斷總結，不斷學習和實踐。

　　6。 理論應用 不要教條

　　股市理論是打開股市成功之門的一把鑰匙。使用它并不是輕而易舉的。因囹吞棗，教條主義的理解會使人誤入歧途。

　　“不管白貓黑貓，抓住老鼠就是好貓”。在具體選擇中，不僅有理論的向導，也要依實際情況靈活掌握。不只一次地重復”靈活”一詞，實在是因為它貫穿于其他謀略的始終，是指導其他謀略的，對于選股也不例外，因勢利導才能獲利。

　　7。 仔細分析

　　“生股”不碰

　　盡管說什么股都可在考慮范圍之內，但是隨著股市的擴容，選股變得越來越難了，時常有眼花繚亂的感覺。從最初的老八股

　　到如今一千三百多只股票，在這種大擴容中能選對股好像成了碰大運之事。

　　所以有很多股民長期以來只操作有限的幾只股票，不管漲跌、不管牛市、熊市，不斷操作的對象只有這幾只股，其他什么績優、垃圾，臼馬黑馬一律不理，長此下來也收獲不小。

　　8。 預定目標 制定計劃

　　經常有股評講中小散戶與機構大戶的區別之一就是機構大戶有嚴密的投資計劃和利潤方案，中小散戶只是散兵游勇，沒有章法套路的烏合之眾。

　　這種差距是現實存在的，改變、縮小這種差距也能夠辦到，這要求中小散戶也要”預定目標，制定計劃”。

　　目標是指以你入市的基本資金為參考，在一定期限內你預定贏利多少？占基本資金的百分比是多少？對于中小散戶來說，這更難估算，但還是需要你有一個大概的想法：半年內或一年賺多少你即滿足，應該心里有數。還有一個”目標”必須考慮：你輸得起多少？

　　制定計劃是指你準備以什么步驟實現你的目標？是長期投資？中期投資還是短線跑差價？每次賺取差價大致達到多少利潤

　　即可滿足？虧損額預計控制在多少？準備著眼于哪些股票？這些都需要有一個大致的安排。

　　目標計劃制定后再著手操作就不會有其他中小散戶漫無目的的感覺。但有了目標計劃之后不但要去實施，還需要在實踐中根

　　據情況進行修改，不斷提高自己的操作技巧，也要進行小結，如記股市日記等。

　　目標計劃并不直接有操作行動，可是比具體操作更重要，是指導具體操作的。在操作中，一個有目標計劃的投資人和一個沒有目標計劃的投資人相比還未操作就已經占了上風，有準確的目標使人在行動時更加堅決果斷，避免猶豫不決，貪得無厭，自然可以增加獲利可能，減小失誤損失。

　　9。 靜如止水 動如脫兔

　　股市并不是每日每時地劇烈動蕩的，它也有停滯不動，乏味得無聊的時候，像戰爭中一個戰役和另一個戰役之間的平靜一樣，這正是我們總結、休整的好時機，也是股市的節奏。為此我們的行動也要有節奏：操作一一休整一一操作。不能每天不停地在市場中進進出出地買賣，要學會休息。”不會休息就不會工作”。這時要”靜如止水”。一有情況要像戰士聽到沖鋒號一樣興奮起來，投入戰斗，這時要”動如脫兔”。

　　10。 勇于改過 知錯必糾

　　股市千變萬化，沒有任何一個人永遠不犯錯誤。重要的是要勇于改過，知錯必糾。

　　11。 順勢而為  不逆勢行動

　　順勢而為是和勇于改過聯系的。當你做出了買賣決定之后，股價運行方向明顯已證明你的決策錯誤時，應該勇于改過，順勢而為，不能逆勢行動。在股價運行規律面前，是絕對的”順我者昌，逆我者亡”。

　　當股價的下跌趨勢沒有明顯的改變跡象時，不應自作聰明去搶反彈；當股價的上漲趨勢沒有明顯改變跡象時，也不應輕易拋出了結。否則不是被套牢就是獲利甚微。寧可等行情出現了剛剛開始的逆轉時再行動，這是順勢而為的精華。

　　逆勢而為者正好與此相反，在大勢上漲中進進出出不斷操作，最終算帳還不如一直持股不動的人；在大勢下跌中也不斷搶進搶出，搶反彈不成一一割肉一一再搶反彈一一再割肉。這種消耗戰法不但消耗了資金實力，其實也消耗了很多精力，這種損失很少被人注意到。長期股市操作很消耗精力和體力，為

　　保持旺盛的斗志，必須保持充沛的精力和體力，不能無謂消耗。這種消耗使人精力體力下降，進而就會影響判斷和行動的正確性，犯錯誤的可能大增，更加消耗精力體力，這種惡性循環最終會把投資者拖垮。消耗戰對于資金實力的消耗也不應低估，一次、兩次好像損失不大，十次八次加在一起能比一次股災損失還大。

　　在股市中，任何人都不能和趨勢抗衡，這是鐵律。

　　12。 見好就收

　　忌貪得無厭

　　股市中”低價買高價賣”就賺錢的道理不做股民也知道。道理看似簡單，實則高深莫測。什么是低價？什么是高價？這一最簡單的問題也沒人確切知道。因為低價之后會有更低價，高價之后會有更高價，沒有絕對的高低之分，只有在某一時刻的相對高價或相對低價。1000點相對于1500點是低價位，相對于800點又是高價位；800點相對于1000點是低價位，相對于600點又是高價位。你實際上不能確切地知道今天的股價是相對低價還是相對高價。所以，不要幻想總能買到”最低價”或賣出”最高價”。

　　買最低價賣最高價這被許多股評批評過的現象為什么始終存在？因為它有其合理性，作為投資者，買到最低價，賣出最高價是所有股民的理想，所以它將永遠存在。但理想終歸是理想，理想和現實是有很大距離的，這是已被多次證實了的道理。見好就收，知足常樂。貪得無厭會適得其反。

　　“股市中空頭多頭都能賺錢，唯有貪心賺不到錢”，在股市中一定要克制自己的貪欲，才能把握自己的行為，理智操作。

　　13。 著眼未來

　　不考慮過去

　　買股票是買未來，必須著眼于未來考慮問題。包括大經濟環境的未來，股票市場的未來以及股份企業的未來等等。今天做出買或賣的決定是基于對明天或未來股價發展的判斷，至少也是對后幾分鐘股價形勢的判斷，而不是從昨天或過去考慮問題。

　　不考慮過去，著眼未來是股市的最重要法則之一。

　　現在很現實的一個問題就是：國家股、法人股和個人股并軌問題。宣布并軌后股價將下跌是必然的，而現在股價會短期上漲，你買不買？當然要買！難道因為并軌可能要到幾年以后實現，僅因此一條就坐等幾年？其次，短期上漲結束后該不該出貨？當然要出貨！所以，對未來的考慮也要有一定時限，保持靈活的決定是最重要的。

　　14。 知己知彼百戰不殆

　　在股票買賣中，必須知己知彼，才能贏得利益。知己是指要了解自己，人人都有某些弱點，不少弱點是相同的，有人就利用這些弱點使人上當受損。因此必須找出自身的弱點并克服。俗話說”人貴有自知之明”。有了自知人就可貴，反過來證明了自知之難。像貪得無厭，優柔寡斷，懦弱嬌氣，賭徒心理等等都是人性中的弱點，必須克服。

　　知己還指要了解自己的狀況、處境、位置和實力等情況。比如自己是否有余力進行股票投資？自己所投資金在股票市場中的位置是大戶還是散戶？在交易中或交易后你是否能基本估計出成交情況？你的股票帳戶中還余多少股票？資金帳戶中還有多少余額？還能動用多少？可買哪個價位的股票多少不致透支？……這一切都要心中有數，就像一個指揮員對手下的官兵和裝備了如指掌一樣。這樣才可能在恰當的時機把恰當的”兵力”派往”戰場”，贏得勝利。

　　知彼是指對所買賣的股票要了解，也要對市場趨勢有所了解。比如該股票的總股本、流通股、國家股、法人股分別是多少要了解；還要知道該股有沒有B股、H股；該股的業績屬績優、一般還是較差？該公司利潤計劃完成情況；該股的上市日期，最近一次分紅的方案；是否屬于分紅配股期；該股屬于哪一類別，主營業務是什么？該企業屬于朝陽產業還是夕陽產業？該企業所在地在哪個省市？該股是否有相關同類股？屬哪個”板塊”？該股以前的”天價”在哪？谷底價多少？目前運動的大致價位區間，是否有人炒作過？正常的日平均成交量區間；該股目前的市盈率；歷年的業績變動比較……等等。這僅僅是對該股票必需的基本了解。另外還有一些也很重要的項目，如債務情況，資金周轉率；產品銷售情況；稅賦情況等更詳細的方面其實也應有大致了解。

　　另外還要了解市場趨勢，不能逆大勢行動。要了解的也很多，比如現在處于牛市還是熊市？處于一個上升段還是下降段？是接近谷底還是接近峰頂？日常的小波動處于大勢的什么地位？市場的資金情況；大環境是否有利？最近可能有利多還是利空消息？

　　由上可知，在股票交易中需要了解的東西太多了，股票交易遠非人們想象的那樣簡單，它是一門學問。但是又不能要求股民個個都是經濟師、會計師，只能說盡量多了解。一個股民對上述問題大部分都能回答出來，才算接近”知己知彼”了，實際操作時勝算更大。

　　15。 獨立判斷 不受干擾

　　股票操作中，”單兵作戰”的色彩很濃，甚至需要一點”個人英雄主義”。長期市場實踐經驗證明：沒有自信在股市中寸步難行。

　　有主見、自信，獨立進行判斷也是一件說起來容易做起來難的事情。有時自己本已做出買賣決定，正要執行，身旁的股友幾聲很隨意的議論就可能中止自己的行動；或是自己本來不準備行動，但是在股友的議論或行動影響下，難以控制自己的沖動而盲目跟風者隨處可見。也有時是好心的股友直接勸告自己應如何如何，盡管是好心，但是仍然要通過自己的分析判斷做出決定，不受干擾，也避免了將來的后悔和怨天尤人。

　　獨立判斷也不排斥參考他人的意見，在股市中完全閉門造車必然失敗，要和股友們一起交流意見，不過在交流中要有自己的獨立見解，不能人云亦云，墻頭草隨風倒，沒有自己的主見，易受影響，別人樂觀自己就高興，別人悲觀自己也唉聲嘆氣。可以說大部分人都在不同時間、不同程度上犯過這種毛病，應該引起我們的重視。

　　股票投資其實也和做人的道理一樣，必須在各種風浪中把握住自己的行為，獨立判斷，才能立足生根，才能成長起來并有所收獲。

　　16。 多做分析 少去現場

　　為了少受干擾，就產生了這一具體策略：多做分析，少去現場。

　　股市是一種”群眾運動”，它的氣氛效應很難抗拒。在股市活躍之時，市場上幾乎人人都在買進，互相討論的也是什么價買進才保證追得上行情，人人都怕買不到，再加上幾個起哄看熱鬧的，你不熱血沸騰才是怪事。在股市低迷之時則正相反，市場上冷冷清清，有少部分人湊到柜臺前，手中都是拋單，人人害怕跑不掉、還要跌，互相討論的都是還會跌多少。這種悲痛欲絕的場面自然會引起你萬念俱灰，陷入不可自拔的失望心境。

　　試想，在一種狂熱的氣氛中，即使你冷靜地感覺應該拋出了結了，正要行動之時身旁股友的半句話被你聽到了：”……看來還會漲幾天，"“嗯，至少明天沒問題”。這時你就會想：再看一看。看了一會兒隔壁大戶室過來一個人神秘地說一句：”聽說是上面有個什么會議，有一些利好消息要出來。”這時你又會想：多虧我等了這一會兒，我還不知道有這個利好消息呢，不賣了。結果第二天直線暴跌，一次賺錢機會竟演變為割肉放血，就因為幾句”耳邊風”的影響。這不是虛構，是股市中常見的現場”錄像片斷”。

　　從大量事例可以看出：交易現場的氣氛影響太大了，足以打亂你的計劃和決心，使你盲目、不由自主地跟著做出錯誤的決定。所以要”少去現場”。

　　少去現場不是無事可干了，必須私下仔細分析學習，苦練硬功。把感興趣的股票和大勢的資料拿來認真分析，也要買點股票知識書仔細閱讀，學習理論，增加對于股市規律性的認識。總之，該干的事情很多，要把分析工作放在私下，對交易場所要像商店一樣對待，不想買東西盡量少去，這就是”運籌帷握之中，決勝千里之外”的道理。

　　17。 膽大心細

　　觀察入微

　　少去現場不是絕對不去現場，在私下研究中判斷可能有行情時，就需要到現場觀察。在觀察中不放過任何可疑的異常動向，一有戰機要大膽投入戰斗，這首先依賴于細致的觀察，相當于戰斗前的偵察敵情。

　　從觀察的角度來看，不管機構大戶用什么手段隱藏行動，它們的買賣操作都是最終隱藏不了的。都要從盤面上的價位和成交量上反映出來，因為不管它進貨出貨，都在成交上留下價格和成交量的記錄，這一點始終不能”隱形”。都可以觀察出來，需要的就是細心和豐富的經驗。只要膽大心細，人人可做優秀的”偵察兵”。

　　18。 識破假相 小心騙局

　　股場如戰場，在股市中也充滿了戰略戰術的運用，必須掌握，并能識破對方的戰術假相，不上當，避開對方精心設置的陷阱和騙局。

　　戰略戰術作為一門學問浩如煙海，但是作為最常用的部分手段，其數量還是有限的，可以通過學習掌握。僅僅這些不多的常用手段在不同時間、不同情況下分別選用，其變化已經不可勝數，再加上把這些手段加以不同的排列組 合，綜合運用，其效果就可以對付所有情況而不至無計可施。投入股市的資金不可諱言是逐利而來，所以股市也有刀光劍影，生死搏斗。要想在股戰中取得勝利，必須利用各種手段和智謀，出奇制勝，從對方意料不到的方向進攻，才能取得勝利。為達到此目的，在股市交易中制造假相陷阱，布置騙局，施放煙幕等等手段事實上被許多莊家采用。這一做法的前提是必須符合國家法律法規，在”游戲規則”允許的范圍內以自己的智謀取勝，尤其是中小散戶。對一些計謀在股市中的表現應該心里有數，像以著名的三十六計為代表的一些戰術計謀的理解應用，如聲東擊西、無中生有、欲擒故縱、混水摸魚、暗渡陳倉、虛張聲勢、空城計、苦肉計等等，試想如果聽都沒聽過又如何學習？什么意思都不知道又如何運用呢？不會運用計謀，只是一味蠻干，只能得到失敗的結果。

　　股市中戰略戰術是一門學問，需要學習，在實踐中也要謹慎小心，仔細研究，精心籌劃，才能施計破汁。在全世界的股市中，戰術計謀的運用每時每刻都在發生作用和影響。

　　有時莊家大戶為了操縱股價，人為制造出某一價位，施行“自己同時進行買賣”的操作（利用屬于自己的幾個帳戶互相倒手）。市場中叫”對刀”。好像是他的左手賣給了自己的右手，自己倒手的結果股票仍然在他手中，市場成交價格發生了變化，在市場觀察中卻無法知道真象，其他人誤以為是不同人之間的買賣，以改變后的成交價格為參考進行操作，莊家大戶即可混水摸魚進行投機了。

　　市場中時常聽到幾個股民之間議論：”看××股又漲一毛”，”××股又跌了二角”。一聽就知道是新股民。要知道，使股價突然漲個一、二角或跌個一、二角是容易的，尤其是對于大戶莊家更是輕而易舉之事，絕不可上這個當。股價趨勢中，觀察時間的區間越長其規律性和必然性越強，時間區間越短偶然性越大，規律性的作用越不明顯，至于現場 觀察的即時變化幾乎完全被人操縱，或然性極大，不可以此為憑作出操作決定，只能是決定好了之后在現場選擇時機。即時行情的假相騙局更是時時出現，甚至不是因為莊家所為，只是哪個”博傻”之人搶了一下或者是打錯了委托，即可使股價變動，豈可跟風！

　　總之，股市中的圈套、陷阱隨處可見，和戰場、商場都是一樣的，要想常勝不敗不太可能，努力目標應是多勝少敗，大賺小虧。只有識破各種圈套、陷阱，少上當才能獲得收益。