2008證券發行與承銷復習資料:股份制改組的資產評估

     （一）資產評估的含義、范圍、程序、報告（書72-75頁） 
     國務院1991年11月16日發布了《國有資產評估管理辦法》，其中對資產評估的程序進行了規定。
     財政部2001年12月31日發布了《國有資產評估項目備案管理辦法》和《國有資產評估管理若干問題的規定》，對資產評估程序等方面做出了新的規定。
    國有資產監督管理委員會發布了《企業國有資產評估管理暫行辦法》，自2005年9月1日起施行。
     （二）資產評估的基本方法（定義和適用范圍）
     1、收益現值法。指將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預期收益，用適當的折現率折現，累加得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的方法。通常用于有收益企業的整體評估及無形資產評估等。
     2、重置成本法。在現時條件下，被評估資產全新狀態的重置成本減去該項資產的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值，估算資產價值的方法。
     計算公式：被評估資產價值=重置全價-實體性陳舊貶值-功能性陳舊貶值-經濟性陳舊貶值。或，被評估資產價值=重置全價*成新率。重置全價就是被評估資產在全新狀態下的重置成本。
     3、現行市價法。通過市場調查，選擇一個或N個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。
     計算公式：被評估資產價值=被評估資產全新市價-折舊。或，被評估資產價值=被評估資產全新市價*成新率。
     適用條件：一是存在3個及3個以上具有可比性的參照物；二是價值影響因素明確并可量化。用現行市價法評估資產的，應當參照相同或類似資產的市場價格，評定重估價值。
     4、清算價格法。適用于依照《企業破產法（試行）》的規定，經人民法院宣告破產的公司。公司在股份制改組中一般不使用這一方法。
     （三）境外募股公司的資產評估
     我國公司改組為在境外募股的股份有限公司時，也需要進行資產評估。除了資產評估的一般過程外，境外募股公司的資產評估在評估對象、評估機構和評估結果的協調方面有不同之處。