證券從業資格基礎知識證券股票名詞Q-S

權證

權證，是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。權證分兩種：一種是認購權證，指持有人有權利在某段期間內以預先約定的價格向發行人購買特定數量的標的證券，其實質是一個看漲期權;另一種是認沽權證，指持有人有權利在某段期間內以預先約定的價格向發行人出售特定數量的標券，其實質是一個看跌期權。認股權證亦分為歐式和美式認股權證。美式認股權證允許持有人在股證上市日至到期日期間任何時間均可行使其權利，而歐式認股權證的持有人只可以在到期日當日行使其權利。目前我國主要是歐式權證。

缺口

指由于行情的大幅度上漲或下跌，致使股價的日線圖出現當日成交最低價超過前一交易日最高價或成交最高價低于前日最低價的現象。通常情況下，如果缺口不被迅速回補，表明行情有延續的可能。

全面指定交易制度

全面指定交易制度是指凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應事先明確指定一家證券營業部作為其委托、交易清算的代理機構，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機構所屬席位號后方能進行交易的制度。

錢貨兩清原則

錢貨兩清原則又稱款券兩訖、貨銀對付，就是在辦理資金交收的同時完成證券的交收，這是清算交收業務的基本原則。錢貨兩清的主要目的是為了防止買空賣空行為的發生，維護交易雙方正當權益，保護市場正常運行。

企業風險

企業風險又稱經營風險，是指由于企業經營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產生投資者收益下降的可能。

期貨交易

期貨交易是指買賣雙方約定在將來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數量的某種商品的交易方式。

期權

期權又稱選擇權，則指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的某種特定商品的權利。

期中償還

期中償還是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式，它包括部分償還和全額償還兩種形式，而且在償還的具體時間上，又有定時償還和隨時償還的區別
欺詐客戶

欺詐客戶指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券發行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

契約型基金

契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。

全額償還

全額償還是指在債券到期之前，償還全部本金，屬于期中償還的一種情況。　QFII

QFII是Qualified foreign institutional investor （合格的境外機構投資者）的首字縮寫。它是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場。

QDII

QDII是Qualified domestic institutional investor （合格的境內機構投資者）的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的證券投資基金。和QFII一樣，它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

認股權證

認股權證是指由股份有限公司發行的、能夠按照特定的價格在特定的時間內購買一定數量該公司普通股票的選擇權憑證，其實質是一種普通股票的看漲期權
認股期限

認股期限是指認股權證的有效期。在有效期內，認股權證的持有人可以隨時認購股份;超過有效期，認股權自動失效。認股期限的長短因不同國家、不同地區以及不同市場而差異很大，主要根據投資者和股票發行公司的要求而定。

認股權證的“行使價”

認股權證的“行使價”是指以認股權證換取普通股的成本價。

收購、出售資產

收購、出售資產是指上市公司收購、出售企業所有者權益、實物資產或其他財產權利的行為。上市公司擬收購、出售資產達到以下標準之一時，經董事會批準后，應在兩個工作日內向證券交易所報告并公告：

（一）收購、出售資產的資產總額（按最近一期經審計的財務報表或評估報告）占上市公司最近經審計的總資產的10%以上;

（二）收購、出售資產相關的凈利潤或虧損的絕對值（按最近一期經審計的財務報告）占上市公司最近經審計的凈利潤或虧損絕對值的10%以上，且絕對金額在100萬元以上;

被收購、出售資產的凈利潤或虧損無法計算的，不適用本款;被收購、出售資產系整體企業的部分所有者權益，被收購、出售資產的凈利潤或虧損以與這部分產權相關的凈利潤或虧損計算;

（三）收購、出售資產的交易金額（承擔債務、費用等一并計算）占上市公司最近經審計的凈資產總額10%以上。

上市

指股票及其衍生品種經審查同意在證券交易所掛牌交易。

實體

當日收盤價與開盤價之差。收盤價大于開盤價叫做陽實體，收盤價小于開盤價叫做陰實體。一般情況下，出現陽實體說明買盤比較旺盛，推動股價向上攀升，出現陰實體說明賣盤踴躍，迫使股價節節走低。

收盤價

上海證券交易所交易規則規定滬市收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所交易規則規定深市證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價
上影線

當日最高價與收盤價之差。一般說，產生上影線的原因是空方力量大于多方而造成的。股票開盤后，多方上攻無力，遭到空方打壓，股價由高點回落，形成上影線。帶有上影線的K線形態，可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。不同的形態，多空力量的判斷是有區別的。

十字星

這是一種只有上下影線，沒有實體的K線圖。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。其中：上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買盤旺盛。