2011年證券從業資格考試《基礎知識》考點4

　L股

　　零股交易

　　不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股.在賣出股票時,可以用零股進行委托;但買進股票時不能以零股進行委托，最小單位是1手，即100股。

　　利空

　　指能夠促使股價下跌的信息。如股票上市公司經營業績惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，經濟衰退，通貨膨脹，天災************及其它政治、經濟、財經、軍事、外交等方面影響股價下跌的不利因素。

　　利多

　　也稱利好，指能刺激股價上漲的信息。如股票上市公司業績好轉，經濟復蘇，生產訂單增加，銀行降低利率，銀根松動，政治穩定，市場繁榮以及其它政治、經濟、軍事、外交等方面的有利消息。

　　連續競價

　　連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格;(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格;(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。

　　律師事務所

　　律師事務所是律師開展業務的工作機構。律師是指依照有關法規取得律師資格證書,經司法行政機關批準獲得律師職業證,從事法律業務的執業人員。

　　藍籌股

　　泛指資金雄厚、技術力量強大、經營管理有效、盈余記錄穩定、能按期分配股利的公司所發行的、被公認為具有很高投資價值的普通股票。

　　例行日交收

　　例行日交收是指證券買賣雙方在交易達成后，按證券交易所的規定，在成交日后的某個營業日進行交收。這種交收的時間完全由相應交易所規定。例如，上海、深圳證券交易所的A股例行日交收即為次日(T+1)交收，B股例行日交收則為T+3(成交日后第三個營業日)交收。通常，若無特別指明，交易都為例行日交收。

　　利率風險

　　利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。市場利率的變化會引起證券價格變動，并進一步影響證券收益的確定性。一般情況利率下跌，股票、債券價格將上漲。

　　利率期貨

　　利率期貨指以某種與利率相關的商品為標的物的金融期貨。

　　利率期權

　　利率期權是指買方在支付了期權費后即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率(價格)買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。
M股

　　每股凈資產

　　每股凈資產是指股東權益與股本總額的比率。其計算公式為: 每股凈資產= 股東權益÷股本總額。這一指標反映每股股票所擁有的資產現值。每股凈資產越高, 股東擁有的資產現值越多;每股凈資產越少, 股東擁有的資產現值越少。通常每股凈資產越高越好。

　　每股收益

　　每股收益是指稅后利潤與股本總數的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一。其計算公式為:每股收益=稅后利潤÷股本總數，該比率反映了每股創造的稅后利潤,比率越高,表明所創造的利潤越多。

　　買殼上市

　　所謂"買殼上市"，就是一家優勢企業通過收購債權、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購方(上市公司)的所有權、經營權及上市地位。目前，在我國進行買殼、借殼一般都通過二級市場購并或者通過國家股、法人股的協議轉讓進行的。

　　買入注銷

　　買入注銷是指債券發行人在債券未到期前按照市場價格從二級市場中購回自己發行的債券而注銷債券。

　　美國存托憑證

　　美國存托憑證是指主要面向美國投資者發行，在美國證券市場交易的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

　　美式期權

　　美式期權是指可在期權到期日之前的任一個營業日執行的期權。

　　募集設立

　　募集設立是指由發起人認購股份公司應發行股份的一部分，其余部分向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。
N股

　　NASDAQ

　　音譯名“納斯達克”，全稱是美國"全國證券交易商協會自動報價系統"。它建于1971年，是世界上第一個電子化證券市場。納斯達克的發展與美國高技術產業的成長是相輔相成的，被奉為"美國新經濟的搖籃"。

　　內幕信息

　　內幕信息指有關發行人、證券經營機構、有收購意圖的法人、證券監督管理機構、證券業自律性管理組織以及與其有密切聯系的人員所知悉的，尚未公開的和可能影響證券市場價格的重大信息。

　　內幕人員

　　內幕人員是指由于持有發行人的證券，或者在發行人或者與發行人有密切聯系的公司中擔任董事、監事、高級管理人員，或者由于其會員地位、管理地位、監督地位和職業地位，或者作為雇員、專業顧問履行職務，能夠接觸或者獲得內幕信息的人員。

　　內幕交易

　　內幕交易就是利用內幕信息先一步對市場作出反應而形成的不公平交易。內幕交易又稱內情者交易，指公司董事、監事、經理、職員、主要股東、證券市場內部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經濟損失為目的，利用其地位、職務等便利，獲取發行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。

　　年度報告

　　股份公司一年一度向全體股東公布的正式財務報告。它表明公司在營業年度內的資產、負債和收益狀況，本年度的利潤分派以及對股東們的其它利益情況，公司須向全體股東(包括末出席年會者)提供一份年度報告副本