2010年5月證券從業資格考試《市場基礎》考試題及答案

一、單選題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。))
　　1、 目前，我國地方政府不得發行地方政府債券是基于我國（　　）的規定。
　　A.《財政法》
　　B.《證券法》
　　C.《稅法》
　　D.《預算法》
　　標準答案： d
　　解　　析：《中華人民共和國預算法》第二十八條明文規定：“除法律和國務院另有規定外，地方政府不得發行地方政府債券”。
　　2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（　　）。
　　A.紐約
　　B.倫敦
　　C.巴黎
　　D.阿姆斯特丹
　　標準答案： d
　　解　　析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。
　　3、 股份有限公司將法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的（　　）。
　　A.10%
　　B.15%
　　C.20%
　　D.25%
　　標準答案： d
　　解　　析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規定，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。
　　4、 反映了凈資產中的高流動性部分，表明證券公司變現以滿足支付需要和應對風險資金數的是（　　）。
　　A.凈資本
　　B.凈利潤
　　C.票面利率
　　D.交易價格
　　標準答案： a
　　解　　析：凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現有資產全部變現償付所有負債后的金額。
　　5、 （　　）是我國主權財富基金的發端。
　　A.中國投資有限公司
　　B.中國國際金融有限公司
　　C.QFII
　　D.QDII
　　標準答案： a
　　解　　析：經國務院批準，中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資，實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發端。
　　6、 下列關于股票的清算價值的說法，正確的是（　　）。
　　A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值
　　B.股票的清算價值應與賬面價值相等
　　C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值
　　D.公司破產清算時，其發行的股票的交易價值
　　標準答案： c
　　解　　析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實陌出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致.但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。
　　7、 下列關于基金的說法，正確的是（　　）。
　　A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風險較高
　　B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金
　　C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關產業的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩定
　　D.指數基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數的權數比例
　　標準答案： c 來源：
　　解　　析：國債基金以國家信用作為保證，風險較低，適合于穩健型投資者，尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據爭，所以B項錯誤指數基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數的權數比例，而是模仿某一股槲指數或債券指數，所以D項錯誤。
　　8、 無國籍債券是指（　　）。
　　A.外國債券
　　B.揚基債券
　　C.歐洲債券
　　D.武士債券
　　標準答案： c
　　解　　析：歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。
　　9、 股票實質上代表了股東對股份公司的（　　）。
　　A.產權
　　B.債券
　　C.物權
　　D.所有權
　　標準答案： d
　　解　　析：股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利。
　　10、 有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是（　　）。
　　A.可轉換優先股票
　　B.不可轉換優先股票
　　C.參與優先股票
　　D.非參與優先股票
　　標準答案： c
　　解　　析：參與優先股票是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票。
11、 公司以貨幣形式支付的股息，稱為（　　）。
　　A.現金股息
　　B.股票股息
　　C.財產股息
　　D.負債股息
　　標準答案： a
　　解　　析：現金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現金股息，既可以滿足股東預期的現金收益目的，又有助于提高股票的市場價格，以吸引更多的投資者。
　　12、 下列關于債券的說法，錯誤的是（　　）。
　　A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現象
　　B.債券和股票都屬于有價證券
　　C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段
　　D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業銀行柜臺發行，不能上市流通
　　標準答案： a
　　解　　析：通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關系較復雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現象。