證券交易第二章證券交易程序經典真題回顧

第二章證券交易程序經典真題回顧
　　【真題1】(單項選擇題)在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍使用（　　）作為第一優先原則。
　　A．時間優先原則
　　B．價格優先原則
　　C．數量優先原則
　　D．客戶優先原則  　　【答案】B
　　【名師詳解】在訂單匹配原則方面，根據各國(地區)證券市場的實踐，優先原則主要有：價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則、經紀商優先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優先原則作為第一優先原則。故B選項正確。 　　【真題2】(單項選擇題)甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出A股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10．50元，時間13：20；乙的賣出價10．80元，時間13：35；丙的賣出價10．65元，時間13：30；丁的賣出價10．80元，時間13：40。那么這四位投資者交易的優先順序為（　　）。
　　A．丁、乙、甲、丙
　　B．乙、丁、甲、丙
　　C．乙、丁、丙、甲
　　D．甲、丙、乙、丁
 
　　【名師詳解】《深圳證券交易所交易規則》規定，根據市場需要，深圳證券交易所可接受下列類型的市價申報：(1)對手方最優價格申報；(2)本方最優價格申報；(3)最優5檔即時成交剩余撤銷申報；(4)即時成交剩余撤銷申報；(5)全額成交或撤銷申報；(6)深圳證券交易所規定的其他類型。故ABD選項正確。最優5檔即時成交剩余轉限價申報是上海證券交易所規定的市價申報方式。
　　【真題5】(判斷題)債券交易有全價交易與凈價交易，在全價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。（　　）
　　【答案】×
　　【名師詳解】債券交易有全價交易與凈價交易，在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。全價交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易。凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。