2009年5月證券市場基礎知識考前練習題四

單項選擇題
1．通常，在金融期權交易中，（　）需要開立保證金賬戶，并按規定繳納保證金。 
A．期權購入者 
B．期權買賣雙方均要 
C．期權買賣雙方均不 
D．期權出售者 
答案與解析：選D。在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規定繳納保證金，以保證其履約的義務。至于期權的購買者，因期權合約未規定其義務，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。 
2．我國企業債券在發展期階段的主要表現是規模迅速擴張和（　）。 
A．債券期限超長 
B．品種多樣 
C．品種單一 
D．資金用途多樣化 
答案與解析：選B。我國企業債券在發展期階段的主要表現為：一是規模迅速擴張，僅1992年1年企業債券的發行規模就達350億元；二是品種多樣，在此間發行的企業債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業債券、地方企業債券、地方投資公司債券、住宅建設債券和內部債券等7個品種。 
3．若持有現貨空頭的交易者擔心將來現貨價格上漲，于是在期貨市場上買入期貨合約，這種交易方式稱（　）。 
A．多頭套期保值 
B．空頭套期保值 
C．牛市套期保值 
D．熊市套期保值 

答案與解析：選D。巨額贖回風險是開放式基金所特有的風險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續出現巨額贖回，并導致基金管理人出現現金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風險。 
7．ETF的受托人一般為（　）。 
A．證券交易所 
B．銀行、信托投資公司 
C．基金管理公司 
D．證券公司 
答案與解析：選B。ETF主要涉及3個參與主體：①發起人，即基金產品創始人，一般為證券交易所或大型基金管理公司、證券公司；②受托人，即一般為銀行、信托投資公司等金融機構；③投資者，即購買ETF的機構或個人者。 
8．證券市場屬于（　）。 
A．貨幣市場，與資本市場有關 
B．貨幣市場，與資本市場無關 
C．資本市場，與貨幣市場無關 
D．資本市場，與貨幣市場有關 
答案與解析：選D。 
9．證券投資基金的出現和發展，能有效地改善證券市場的（　）結構。 
A．籌資者 
B．投資者 
C．管理者 
D．中介者 
答案與解析：選B。基金由專業投資人士經營管理，其投資經驗比較豐富，收集和分析信息的能力較強，投資行為相對理性，客觀上能起到穩定市場的作用。同時，基金一般注重資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進出，能減少證券市場的波動。因此，基金的出現和發展，能有效地改善證券市場的投資者結構。 
10．深圳證券交易所綜合指數不包括（　）。 
A．深圳綜合指數 
B．深圳成份指數 
C．深圳A股指數 
D．深圳B股指數 
答案與解析：選B。深圳證券交易所綜合指數包括：①深證綜合指數，包括深證綜合指數、深證A股指數和深證B股指數；②深證新指數；③中小企業板指數。B項屬于深圳證券交易所樣本指數。