2011年注冊會計師考試財務成本管理輔導：現金余缺

　某企業編制“現金預算”，預計6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業不存在長期負債，預計6月現金余缺為－55萬元。現金不足時，通過銀行借款解決（利率不變），借款額為1萬元的倍數，6月末現金余額要求不低于20萬元。假設企業每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應向銀行借款的最低金額為（ ）萬元。

　　A.77

　　B.76

　　C.55

　　D.75

　　【答案】A

　　【解析】假設借入X萬元，則6月份支付的利息＝（100＋X）×1%，則： X－55－（100＋X）×1%≥20 X≥76.77（萬元） X為1萬元的倍數 可得，X最小值為77，即應向銀行借款的最低金額為77萬元。

　　1.【問題】現金余缺是什么意思，為什么用“-”數表示？

　　【答復】現金余缺，是用可使用現金合計減現金支出合計，計算出來的。現金余缺包含兩個方面，即“余”或“缺”，因此用正數就表示是余；用負數就表示是缺。在本題中現金余缺用負數表示說明現金支出大于可使用現金合計。

　　2.【問題】本月現金余缺不是本月所有現金收付的差額嗎？為什么不包括利息呢？

　　【答復】現金余缺=該期可運用現金合計-該期現金支出，其中該期現金支出=經營現金支出+資本性現金支出，利息屬于籌資活動引起的現金支出，不包括在經營活動與投資活動引起的現金支出中。

　　3.【問題】為什么短期借款不算在總借款里？

　　【答復】預計6月初短期借款為100萬元，意思就是這100萬元是6月以前借入的，6月份只需要考慮這100萬元借款的利息即可。

　　4.【問題】關于現金預算表中的“資金籌措及運用”是什么意思，它與題目中問的短期借款有什么聯系嗎？

　　【答復】資金籌措及運用=短期借款-支付借款利息-購買有價證券，由于本題中只涉及短期借款和支付借款的利息。 因此本題的資金籌措及運用=短期借款-支付借款利息。題目中給出的短期借款時6月初已有的短期借款，這個條件在計算6月份的利息時要用到