2011年9月證券從業資格考試《投資分析》真題回憶

2011年9月證券從業資格考試《投資分析》真題回憶（供參考）
　　中國證券業協會分析師專業委員會成立時間？
　　金融工程的含義？
　　乖離率的參數？
　　緊縮性政策有哪些？
　　產業組織政策有哪些？
　　葛蘭威爾法則？
　　（漢密爾頓）在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進行了系統的闡述。  
　　（尤金。法碼）提出有效市場理論
　　發布證券研究報告相關業務檔案的保存期限自證券研究報告之日起不得少于（5）年
　　看漲期權和看跌期權的內在價值公式（P55）
　　（行業）是指從事國民經濟中同性質的生產或其他經濟社會活動的經營單位和個體等組成的組織結構體系
　　標準行業分類法把國民經濟分為（10）個門類
　　《指引》將上市公司的經濟活動分為門類。大類兩級。。。。。。輔助性類別（次類）----判斷
　　壟斷競爭的特點是：1.2.3----多選
　　行業集中度一般以某一行業排名前N OR 10位的企業的銷售額站行業總的銷售額的比例來衡量----多選的其中兩項
　　產業組織政策主要包括（市場秩序政策）（產業合理化政策）（產業保護政策）----多選
　　取得某行業歷年的銷售額或營業收入的可靠數據并計算出年變動率，與國民生產總值增長率.國內生產總值增長率進行比較屬于（比較分析法中的橫向分析法）
　　公司經濟區位分析包括（區位內的自然條件）（區位內的基礎條件）（區位內政府的產業政策）（區位內的經濟特色）
　　負債比率包括（資產負債率）（權益負債比）（已獲利息倍數）
　　計算EVA主要涉及三個變量（NOPAT）（資本）（資本成本率）
　　技術分析的基本假設包括（市場行為涵蓋一切信息）（證券價格沿趨勢移動）（歷史會重演）
　　市場行為涵蓋一切信息這一假設是進行技術分析最根本.最核心的條件----判斷
　　按道氏理論的分類，趨勢分為三個類型（主要趨勢）（次要趨勢）（短暫趨勢）
　　開盤價等于收盤價一定會出現這種K線“+”----判斷
　　證券市場中的勝利者是在（原來的平衡快要打破之前）（打破的過程中）采取行動而獲得收益的
　　波浪理論的數學基礎是（斐波那奇數列）
　　MA的特點有哪些特點（追蹤趨勢）（穩定性）（助漲助跌性）（支撐線和壓力線的特性）
　　若現在行情位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，為賣出信號----判斷
　　超買超賣型指標包括（WMS）（KDJ）（RSI）（BIAS）
　　BIAS的參數N是（天數）
　　ADR從低向高超過0.5，并在0.5上下來回移動幾次，是空頭進入末期的信號----判斷
　　金融工程來源于（風險管理）
　　合約份數=現貨總價值/單位期貨合約價值*B（4.5份）
　　套利面臨的風險有（政策風險）（市場風險）（操作風險）（資金風險）
　　股指期貨的套利有兩種類型（期限套利和價差交易套利）
　　（蒙特卡羅模擬法）的主要有點有可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險.波動性風險
　　RAROC=收益/VAR值=100萬*20%/80萬=（25%）
　　（公正公平原則）是指執業者提出建議和結論不得違背社會公眾利益。證券分析師不得利用自己的身份.地位和在執業過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏.虛假信息和誤導性陳述的投資分析.預測或建議