2010年證券發行與承銷復習：國際債券的發行

　　一、受托公司、牽頭代理人、承銷團、財務代理人。國際債券的發行條件有資信評級、發行額度、償還期限、票面利率、發行價格、償還方式、利息支付方式和擔保等。
　　國際債券票面利率主要取決于當時市場利率和資金市場情況。定期償還、任意償還、購回注銷。面值發行、折價發行和溢價發行。單利計付、復利計付和貼現方式計付利息。
　　二、國際債券的發行方式：公募和私募。公募比私募要有更多的限制，要求債券具備更高的條件。直接公募和間接公募。
　　私募發行可以節約發行時間和發行費用，可以使發行人按特殊需要設定債券的期限、金額，但是一般不能上市流通，利率較高，同時債務集中，發行人的經營管理容易受少數投資者的干預。
　　國際債券的承銷方式：代銷、全額包銷和余額包銷。
　　三、我國國際債券主要是商業銀行、信托投資公司和財政部。

 

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