2011年證券從業資格考試《市場基礎知識》第八章重點

第八章 證券市場監管

　　知識點1：證券市場法律法規(多選、判斷)

　　證券市場法律法規分為三個層次：第一層次，法律(法結尾);第二層次，行政法規(條例結尾);第三層次，部門規章(辦法或規定結尾)。

　　1999年7月1日《中國證券法》實施，2006年1月1日修訂后生效。

　　1994年《公司法》實施，2006年1月1日修訂后生效：有限責任公司最低注冊資本額降低至3萬元，其中投資公司可以在5年內繳足;貨幣出資不得低于30%;有限責任公司設立監事會，其成員不得少于3人;有限責任公司監事會會議每年至少一次，股份有限公司至少6個月一次;上市公司董事會成員中應當有1/3以上的獨立董事;上市公司在1年內購買、出售重大資產或擔保超過公司資產總額的30%的，應當由股東大會作出決議，并2/3以上通過;董事會會議由1/2以上無關聯關系董事出席;公司上市條件公司股本總額降低至3000萬元。

　　2004年《基金法》。

　　1997年《刑法》，2006年修訂。

　　2008年《證券公司監督管理條例》：證券公司應當每年結束之日起4個月內報送年報;每月結束日起7個工作日內報送月報;證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%;持有或實際控制證券公司5%以上股權要經證監會批準;證券公司應當有3名以上從業滿2年的高級管理人員;高級管理人員離任的進行審計，2個月內報證監會。

　　2008年《證券公司風險處置條例》

　　允許收購人在收購完成后12個月每年增持不超過2%(P281);對于收購人取得上市公司發行的新股30%的，可以向監管部門申請免于履行要約義務(P281);證券公司申請融資融券業務試點的條件(P282)：經紀業務滿3年的創新試點類證券公司;2年內未違規;最近6個月凈資本均在12億元以上;實現第三方存管;其他條件。2005年《證券投資者保護基金管理辦法》，投資者保護基金的來源(1分多選題)：(P284)(1)交易所交易經手費的20%;(2)證券公司按營業收入的0.5%-5%;(3)申購凍結資金的利息;(4)依法向有關責任人追償所得和證券公司破產清算中受償收入;(5)捐贈;(6)其他合法收入。中國證券投資者保護基金有限責任公司2005年8月成立。2006年《證券市場禁入規定》(P286)：違反法規情節嚴重的，對有關責任人采取3-5年的證券市場禁入措施;行為惡劣的，5-10年禁入措施;情節特別嚴重的采取終身的禁入措施。

　　知識點2：證券市場的行政監管(重點)。

　　“法制、監管、自律、規范”八字方針。證券市場監管的原則：

　　1、依法監管。

　　2、保護投資者利益原則。嚴厲打擊損害中小投資者利益的行為，權利維護市場的三公，是各國證券監管的首要任務。

　　3、三公原則：公開、公平、公正。

　　4、監管與自律相結合。

　　國際證監會證券監管三個目標：一是保護投資者;二是保證證券市場的公平、效率和透明;三是降低系統性風險。其中保護投資者合法權益是證券監管的首要目標。

　　證券市場監管的三個手段：

　　1、法律手段。這是監管部門的主要手段。

　　2、經濟手段。

　　3、行政手段。

　　我國逐步形成了五位一體的監管體系，即證監會及派出機構、交易所、行業協會和投資者保護基金公司的監管和自律體系。中國證監會成立于1992年并在全國設9個稽查局和36個地方證監局。

　　信息披露基本要求：全面性、真實性、時效性。

　　上市公司應當自半年結束之日起兩個月報送中期報告(年報4個月)。

　　操縱市場行為包括(1分多選題)(選項中有交易價格和數量)：

　　1、單獨或合謀，集中資金優勢、持股優勢或信息優勢，操縱證券交易價格或數量;

　　2、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量;

　　3、在自己實際控制的賬戶之間進行交易，影響證券交易價格或交易量;

　　4、其他手段。

　　包括事前處理和事后處理：對操縱行為處罰和受害者賠償。證券法規定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款;沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元-300萬元的罰款。單位操縱市場的，對直接負責人給予警告，并處10萬元-60萬元的罰款。

　　欺詐客戶行為包括(答案多數一目了然)：

　　1、違背客戶的委托為其買賣證券來源：

　　2、不在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件

　　3、挪用客戶證券或資金

　　4、未經客戶委托，擅自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券

　　5、為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣

　　6、傳播虛假或誤導投資者的信息

　　7、其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為(這是判斷標準)。

　　內幕交易行為主體包括：

　　1、發行人的高級管理人員

　　2、持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員

　　3、發行人控股的公司及其高管人員

　　4、由于所任職務可以獲取公司有關內幕信息的人員

　　5、證券監管機構工作人員

　　6、發行服務機構有關人員

　　證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。

　　下列信息皆屬內幕信息(重大事項都是)：公司營業用主要資產的抵押、出售或報廢一次超過該資產的30%;公司的董事、1/3以上監事或經理發生變動。

　　內幕交易行為主體知悉內幕信息，且從事有價證券交易或其他有償轉讓行為，或者泄露內幕信息或建議他人買賣證券等。

　　證券法規定：內幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款;沒有或所得不足3萬元的，處以3-60萬元的罰款。單位的，直接負責人給予警告，并處3-30萬元罰款。

　　知識點3：證券市場自律管理。

　　證券交易所的主要職能：

　　1、為組織公平的集中交易提供保障。

　　2、提供場所設施

　　3、公布證券交易即時行情，并公布。

　　4、指定交易、管理規則等

　　5、對證券交易實時監控

　　6、對上市公司披露信息進行監督

　　7、因突發事件可以技術性停牌;因不可抗力可以臨時停市。

　　證券業協會成立于1991年。證券公司應加入協會。□職責：

　　1、教育和組織會員遵守證券法律法規

　　2、依法維護會員的合法權益

　　3、收益整理證券信息，為會員提供服務

　　4、指定會員規則，組織從業人員培訓和開展交流

　　5、對糾紛進行調解。

　　6、組織會員就發展等進行研究

　　7、監督檢查會員行為。

　　具體表現：對會員單位的自律管理;對從業人員自律管理：從業資格管理、培訓、從業人員準則和道德規范、從業人員誠信信息管理;代辦股份轉讓系統實行監督管理。

　　從業資格，參加從業考試。通過證券經營機構申請執業證書。取得執業證書的人員，連續3年不在證券經營機構從業的，注銷其執業證書。

　　從業人員誠信信息記錄的內容包括：基本信息、獎勵信息、警示信息和處罰處分信息

　　證券從業人員行為規范的內容包括：正直誠信、勤勉盡責、廉潔保密、自律守法。保證性行為和禁止性行為(瀏覽一遍句頭即可)。

　　(2、3、4、5四章是一個知識體系：證券產品，一般學員債券和金融衍生產品失分率高)