2011年最后一次證券從業資格考試《發行與承銷》預測試題及答案

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。
　　1.下列關于證券發行核準制的說法中，錯誤的是（　　）。
　　A.由保薦人培育、選擇和推薦企業，增強了保薦人的責任
　　B.由企業根據資本運營的需要進行選擇股票發行的規模
　　C.在發行審核上，將逐步轉向強制性信息披露和合規性審核
　　D.在股票發行定價上，與發行人直接確定發行價格
　　2.2005年l0月9日，（　　）兩家國際開發機構在全國銀行間債券市場分別發行人民幣債券11.3億元和10億元，熊貓債券由此誕生。
　　A.亞洲開發銀行和國際貨幣基金組織
　　B.國際金融公司和亞洲開發銀行
　　C.世界銀行和亞洲開發銀行
　　D.國際貨幣基金組織和世界銀行
　　3.申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務還應當位于前（　　）名以內。
　　A.10
　　B.20
　　C.25
　　D.30
　　4.證券公司在承銷過程中違反相關規定撰寫或者發布投資價值研究報告，除承擔《中華人民共和國證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起（　　）個月內不得參與證券承銷。
　　A.12
　　B.24
　　C.36
　　D.48
　　5.公司作出減少注冊資本決議后應當通知債權人，債權人自接到通知書之日起（　　）日內，未接到通知書的自第一次公告之日起（　　）日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
　　A.10，20
　　B.15，25
　　C.10，30
　　D.30，45
　　6.根據《中華人民共和國公司法》的規定，股東大會審議代表公司發行在外有表決權股份總數的（　　）以上的股東的提案。
　　A.1%
　　B.5%
　　C.3%
　　D.10%
　　7.上市公司股東大會可審議批準為資產負債率超過（　　）的擔保對象提供的擔保。
　　A.70%
　　B.60%
　　C.50%
　　D.40%
　　8.采取募集方式設立的股份公司，章程草案須提交（　　）表決通過;發起人向社會公開募集股份的，須向（　　）報送公司章程草案。
　　A.董事會，財政部
　　B.股東大會，中國證監會
　　C.監事會，財政部
　　D.創立大會，中國證監會
　　9.以募集方式設立股份有限公司的，發起人應當自股款繳足之日起（　　）日內主持召開公司創立大會。
　　A.15
　　B.20
　　C.30
　　D.60
　　10.執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于審計的（　　）。
　　A.審計回顧階段
　　B.審計完成階段
　　C.實施審計階段
　　D.計劃階段
11.境外評估機構、根據上市地有關法律、上市規則的要求，通常（　　）。
　　A.僅對公司的無形資產進行評估
　　B.僅對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估
　　C.要求對公司所有者權益進行評估
　　D.要求對公司所有資產進行評估
　　12.公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍。基本原則是（　　）。
　　A.進入股份有限公司的核心資產必須進行評估
　　B.進入股份有限公司的資產都必須進行評估
　　C.進入股份有限公司的無形資產都必須進行評估
　　D.進入股份有限公司的固定資產都必須進行評估
　　13.資產評估報告書必須由（　　）。
　　A.資產評估委托方獨立撰寫
　　B.政府主管部門撰寫
　　C.資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫
　　D.資產評估機構獨立撰寫
　　14.按照國有資產監督管理委員會《關于規范國有企業改制工作意見》，國有企業在改制前，首先應進行（　　）。
　　A.產權界定
　　B.報表審計
　　C.清產核資
　　D.資產評估
　　15.最容易產生對企業的控制權問題的融資方式是（　　）。
　　A.內部融資
　　B.債務融資
　　C.股權融資
　　D.向銀行借款
　　16.A公司現有長期資本總額10000萬元，其中長期借款2000萬元，長期債券3500萬元，優先股l000萬元，普通股3000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、l0%、14%和l3%，則該公司的加權平均資本成本為（　　）。
　　A.9.85%
　　B.9.35%
　　C.8.75%
　　D.9.64%
　　17.關于MM理論的假設條件，錯誤的是（　　）。
　　A.現在和將來的投資者對企業未來的EBIT估計完全相同，即投資者對企業未來收益和這些收益風險的預期是相等的
　　B.股票和債券在完金資本市場上進行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業一樣以同樣利率借款
　　C.投資者預期EBIT無固定增長率
　　D.所有債務都無風險，債務利率為無風險利率
　　18.（　　）所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。
　　A.股東與經理層之間的利益沖突
　　B.與債權相伴隨的破產成本
　　C.債權人、股東與經理層之間的利益沖突
　　D.與股東之間的利益沖突
　　19.A公司擬增發普通股，每股發行價格15元，每股發行費用3元。預定第一年分派現金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為（　　）。
　　A.17.5%
　　B.15.5%
　　C.14%
　　D.13.6%
　　20.證券公司從事證券發行上市保薦業務，應依照規定向（　　）申請保薦機構資格。
　　A.中國證監會
　　B.證券服務機構
　　C.公司董事會
　　D.資產評估機構
　21.被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業收入或利潤總額達到或超過重組前發行人相應項目（　　）的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近1期資產負債表。
　　A.20%
　　B.30%
　　C.50%
　　D.以上均錯誤
　　22.招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后（　　）個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過（　　）個月。
　　A.3，1
　　B.6，1
　　C.6，3
　　D.12，6
　　23.主承銷商應當于中國證監會受理其股票發行申請材料后的（　　）內向中國證券業協會報送承銷商備案材料。
　　A.2個工作日
　　B.3個工作日
　　C.5個工作日
　　D.10個工作日
　　24.首次公開發行股票，發行人應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣（　　）萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較（　　）者為計算依據。
　　A.3000，低
　　B.5000，低
　　C.3000，高
　　D.5000，高
　　25.上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用（　　）方式。
　　A.代銷
　　B.包銷
　　C.直銷
　　D.傳銷
　　26.滬市上網發行資金申購的時間一般為（　　）個交易日，根據發行人和主承銷商的申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
　　A.1
　　B.2