09年證券考試之投資基金重點與難點第十章（一）

　　第 十 章　基金監管 
　　提示：
　　本章內容是變化最大的一章，是重點章節。調整了很多關于監管的內容，今年的教材主要從對基金運作的監管、對基金服務機構的監管以及對基金高級管理人員的監管三方面介紹基金的監管。
　　第一節　基金監管概述
　　一、基金監管的含義與作用
　　基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理。
　　二、基金監管的目標
　　基金監管的目標是一切基金監管活動的出發點。
　　證券監管的目標主要有三個：一是保護投資者;二是保證市場的公平、效率和透明;三是降低系統風險。這三個目標同樣適用于基金監管。
　　我國基金監管的目標包括：
　　(一)保護投資者利益
　　保護投資者利益是基金監管工作的重中之重。投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監管的首要目標。
　　(二)保證市場的公平、效率和透明
　　(三)降低系統風險
　　(四)推動基金業的規范發展
　　三、基金監管的原則：5條
　　(一)依法監管原則
　　(二)“三公”原則
　　基金是證券市場的重要參與者之一，證券市場“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場。
　　例題1.基金監管中要求市場不存在歧視，參與市場主體具有完全平等的權利，這是指基金監管中(　)原則。
　　A.依法監管原則
　　B.公開原則
　　C.公平原則
　　D.公正原則
　　答案：C
　　公開原則要求基金市場具有充分的透明度，要實現市場信息的公開化。公平原則是指市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。公正原則要求監管部門在公開、公平原則的基礎上，對被監管對象給予公正待遇。
　　(三)監管與自律并重原則
　　國家對于基金市場的監管是市場的保證，而基金從業者的自律是市場基礎。
　　(四)監管的連續性和有效性原則采集者退散
　　處理好監管成本與監管效益之間的關系，應做到市場能自身調節的，不監管;必須監管的，應當在保證監管效益的前提下做到監管成本最小。
　　(五)審慎監管原則 
　　主要是針對基金管理公司清償能力的監管。
　　例題2：下列屬于基金監管原則的是(　)。
　　A.監管與自律并重原則
　　B.依法監管原則
　　C.監管的連續性和有效原則
　　D.審慎性原則
　　答案：ABCD
　　四、基金監管法規體系
　　基金監管的法規體系是基金監管體系的重要組成部分。
　　以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。
　　第二節　基金監管機構和自律組織
　　一、中國證監會對基金市場的監管來源：考試大
　　(一)基金監管部的職能及對基金市場的監管
　　中國證監會基金監管部的主要職責是：
　　負責涉及基金行業的重大政策研究，草擬或制定基金行業的監管規則，對有關基金的行政許可項目進行審核，全面負責對基金管理公司、基金托管行及基金代銷機構的監管，對基金行業高級管理人員的任職資格進行審核、指導、組織和協調地方證監局、證券交易所等部門對基金的日常監管，指導、監督基金同業協會的活動，對日常監管中發生的重大問題進行處置。
　　基金監管部主要是通過市場準入監管與日常持續監管兩種方式實現基金監管。
　　市場準入監管主要指對基金從業機構及高級管理人員的資格審核，通過嚴格的市場準入，從源頭上控制整個行業運作風險、提高行業服務水平。
　　日常持續監管方式主要有現場檢查和非現場檢查兩種。非現場檢查就是通過報備制度，由基金從業向中國證監會定期或不定期報送各種書面報告，基金監管部通過審閱并分析這些報告材料進行監管。現場檢查主要側重于對從業機構內部控制和財務狀況進行檢查。
　　(二)中國證監會各地方監管局對基金的監管
　　中國證監會各地方監管局主要負責對經營所在地在本轄區內的基金管理公司進行日常監管。
　　監管職責：8點　P186
　　二、中國證券業協會的行業自律管理
　　2002年12月4日，中國證券業協會證券投資基金業委員會成立。
　　(一)基金業委員會的職責與作用
　　(二)自律管理的方式與內容
　　自律管理的核心內容是從業人員資格管理、誠信建設和后續培訓。
　　三、證券交易所的自律性管理
　　(一)對基金上市交易的管理
　　證券交易所通過制定的規則，對基金當事人實行自律管理。
　　(二)對基金投資行為進行監控
　　證券交易所對基金投資行為的監控包括兩個方面：一是對投資者買賣基金交易行為的合法、合規性進行監控;另一方面是對證券投資基金在證券市場的投資行為進行監控。

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