2010年證券考試《基礎知識》基礎講義(25)

　　第二節 證券市場的行政監管

　　一、證券市場監管的意義和原則

　　(一)證券市場的監管意義

　　1、保證投資者權益的需要

　　2、維護市場良好秩序的需要

　　3、發展和完善證券市場體系的需要

　　4、提高證券市場效率的需要

　　(二)證券市場監管的原則

　　1、依法管理：管理必須有法律依據和法律保障，明確劃分各方面的權利和義務，保護市場參與者的合法權益

　　2、保護投資者利益

　　3、三公原則：公開 - 證券市場具有充分的透明度，實現市場信息公開化(不僅包括發行人、交易者，還包括監管者);公平 - 市場參與者具有平等的權利;公正 - 立法機構體現公平精神的法律法規政策，監管部門對市場參與者給予公正待遇，對違法行為的處理要公平進行

　　4、監管和自律相結合

　　二、證券市場監管的手段和目標

　　(一)證券市場的監管目標

　　運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制消極作用; 保護投資者利益、保障合法的證券交易活動，監督機構合法經營; 防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持市場正常秩序。

　　(二)證券市場監管的手段

　　1、法律手段

　　2、經濟手段

　　3、行政手段

　　三、證券市場的監管機構：

　　(一)國務院證券監督管理機構

　　1、中國證券監督管理委員會

　　2、中國證監會的派出機構

　　(二)國務院證券監督管理委員會的職責和有權采取的措施

　　1、中國證監會的職責

　　2、中國證監會采取的措施

　　四、證券市場監管

　　(一)信息批露

　　1、信息披露的意義

　　(1)有利于價值判斷

　　(2)防止濫用信息

　　(3)有利于監督公司的經營管理

　　(4)防止不正當競爭

　　(5)提高證券市場效率

　　2、信息披露的基本要求

　　(1)全面性

　　(2)真實性

　　(3)實效性

　　3、證券發行與上市的公開制度

　　(1)發行信息的公開

　　(2)上市信息的公開

　　4、持續信息披露制度

　　5、交易所信息公開制度

　　6、披露虛假信息或重大遺漏的法律責任

　　①發行人或承銷商在招股說明書、上市公告書等文件中的虛假陳述;

　　②專業性中介服務機構楚劇的法律意見書、審計報告、評估報告等出現的虛假陳述;

　　③自律性組織做出對證券市場產生影響的虛假陳述

　　④《中華人民共和國證券法》第222條規定：證券公司或者其股東、實際控制人違反規定，拒不向證監管理機構報送或者提供經營管理信息和資料，或者報送、提供經營管理信息和資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正、給予警告，并處3萬以上30萬以下罰款，可以暫停或撤銷相關業務許可。對于直接的負責主管人員和其他直接人員，給予警告，并處3萬元以下罰款，可以撤銷任職資格或者從業資格

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