2010年證券從業資格考試投資基金基礎講義(43)

　　第四節 基金運作監管
　　一、對基金募集申請的核準
　　基金募集申請核準是基金運作的首要業務環節。各國的方式不同，主要分為核準制與注冊制。
　　核準制主要是提交一些材料，經過一些機構進行審批，就是審批制。
　　注冊制指符合要求后，注冊一個就可以了。
　　注冊制要求比低，核準制還要經過更多的復雜手續。
　　我國采取核準制。
　　基金募集申請核準的主要程序和內容包括：
　　首先，對基金募集申請材料進行齊備性審查。
　　其次，對基金募集申請材料進行合規性審查。
　　第三，根據擬募集基金的實際情況組織專家評審會進行評審。
　　第四，中國證監會作出核準或者不予核準的決定。
　　最后，辦理基金備案
　　QDII 的設立備案對象：
　　1.向中國證監社會報送募集申請文件
　　2.向國家外匯管理局備案：額度規模上限等。
　　二、證券投資基金銷售活動的監管
　　(一)基金銷售監管關注的主要內容
　　三點內容
　　1.基金產品是否經核準、銷售主體是否具備資格
　　如果想進行代銷，必須簽訂代銷合同。
　　未經簽訂書面代銷協議，代銷機構不得辦理基金的銷售。
　　未經基金管理人或者代銷機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。
　　從事基金宣傳推介活動，必須具備基金從業資格。
　　2.適用性原則
　　現行法規規定，基金銷售過程中，基金銷售機構應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則，通過對基金管理人進行審慎調查，對基金產品風險和基金投資人風險承受能力進行客觀評價，最后根據投資人的風險隨能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。
　　3.宣傳資料是否合規
　　是否充分揭示相關投資風險。對于宣傳推介材料的監管，法規規定，銷售機構應在分發或公布基金宣傳推介材料之日起5 個工作日內其主要辦公場所所在地證監局報送以下材料：宣傳推介材料的形式和用途說明、宣傳推介材料、基金管理公司監察長出具的合規意見書、托管銀行出具的基金業績復核函等。基金銷售機構負責基金營銷業務的高級管理人員還應對宣傳推介材料的合規性進行復核并出具復核意見。
　　(二)基金銷售監管的主要方式
　　監管手段：主要采取責令整改、暫停辦理相關業務、監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定上為不適宜擔任相關職務者等監管手段。
　　三、基金信息披露監管
　　(一)主要監管部門及其相應的職責
　　目前對基金信息進行監管的部門主要是中國證監會及其派出機構、證券交易所。
　　證券交易所則主要負責監管上市基金的信息披露。
　　(二)信息披露監管的原則和目標
　　基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金持有人合法權益的監管目標。
　　(三)基金信息披露監管的主要內容
　　1.建立健全基金信息披露制度規范
　　主要是依法監管
　　2.基金募集信息披露
　　基金募集結束后，基金管理人還應依法披露募集情況和基金合同生效公告，中國證監會負責對基金份額發售到基金合同生效期間相關信息披露行為初稿監管，擬上市基金在該期間的信息披露行為同時受證券交易所的監管。
　　3.基金存續期信息披露監管
　　基金存續期信息披露監管包括：基金合同生效后，監管機構對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監管。
　　4.信息披露違規處罰
　　主要有：責令改正、沒收違法所得、罰款;給基金份額持久有人造成損害的，依法承擔賠償責任;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，暫停或者取消基金從業資格或罰款;構成犯罪的，依法追究刑事責任。